剛剛ZIM更新美國上市招股書 目標(biāo)估值20億美元 計劃租用大型船只 購買更多集裝箱并在數(shù)字工具上進(jìn)行更多投資
ZIM在目前集運(yùn)市場炙手可熱且IPO迅速發(fā)展之際引人注目。該公司計劃于1月27日對發(fā)行的股票定價并在幾天之內(nèi)于紐約證券交易所NYSE上市。美國投資者路演正在進(jìn)行中。
根據(jù)其最新修訂的招股說明書,ZIM計劃以每股16-19美元的目標(biāo)價出售1750萬股股票。按照目標(biāo)范圍的中值計算,總?cè)谫Y將為3.065億美元(每股17.50美元)。
IPO投資者將擁有流通股的14.9%。首次公開募股后,總共將有1.175億股流通在外。根據(jù)中值價格,ZIM的目標(biāo)市值為20.56億美元。
ZIM估計扣除費(fèi)用后的凈融資將為2.819億美元,如果完全行使承銷商的超額配售權(quán),則凈融資將為3.248億美元。
ZIM首席財務(wù)官Xavier Deistriau在向投資者的路演演示中解釋說, 凈融資可用于確保大型船舶的長期租賃協(xié)議,以服務(wù)于亞太地區(qū)貿(mào)易,購買更多集裝箱并在數(shù)字工具上進(jìn)行更多投資。
招股說明書中說, 該公司可以為跨太平洋貿(mào)易租用運(yùn)力達(dá)15,000TEU的船舶。
最新招股說明書提供了有關(guān)ZIM業(yè)務(wù)的新細(xì)節(jié),該細(xì)節(jié)未包含在12月30日的注冊聲明中。
船隊規(guī)模增加
新的文件顯示,ZIM最近幾個月一直在進(jìn)行特許經(jīng)營。
與同行不同,ZIM并不擁有大約一半的船隊,而將其余的全部包租。 相反,它實際上包租了整個機(jī)隊。
如先前報道,截至9月31日,ZIM運(yùn)營了70艘船(包括2輛運(yùn)輸船和68艘集裝箱船),除其中一艘外,其余全部為租用。在其包租運(yùn)力中,有71%的租賃期限為一年或更短。 當(dāng)時的集裝箱運(yùn)力為330,300標(biāo)準(zhǔn)箱。
新的招股說明書顯示,自10月1日起,ZIM額外租用了26艘船。該公司現(xiàn)在擁有96艘船(3艘車船,93艘箱船)。 集裝箱總運(yùn)力為406,502標(biāo)準(zhǔn)箱。 一年以下租船的份額為60%。
在過去的三個半月中,ZIM的運(yùn)力增加了23%。租船高峰期恰逢租船費(fèi)率極高的時期,這意味著未來的租賃費(fèi)用將會增加。
第四季度初和全年業(yè)績
ZIM尚未公布2020年第四季度的財務(wù)數(shù)據(jù),但路演介紹和新招股說明書提供了初步估計。
該公司 預(yù)計2020年第四季度凈利為3.42億美元至3.67億美元 。 這將使全年凈利達(dá)到5億美元至5.25億美元,而2019年的凈虧損為1300萬美元。
ZIM預(yù)計調(diào)整后的EBIT息稅前利潤將為7.03億美元至7.33億美元,幾乎是2019年EBIT的五倍。
該班輪運(yùn)營商估計,到2020年第四季度,其運(yùn)載量為783,000-813,000 TEU,使全年總數(shù)達(dá)到282.5萬至28.55百萬。 這與2019年基本持平,增長了約1%。
最大的收益來自運(yùn)費(fèi) 。 它估計其2020年平均價格為每TEU 1,222-1,234美元,同比增長17%-18%。
在負(fù)債欄中,ZIM估計截至2020年12月31日,其未償債務(wù)為18.47億美元至19.12億美元,較2019年底增長13%-16%
來源:搜航網(wǎng)
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